Markov调制L′evy模型定价的Fourier-Cos方法

• 作者: 王春发 陈荣达
• 来源期刊: 高校应用数学学报A辑
• 学科: 数学
• 关键词: L′evy过程 Markov调制 Fourier变换 Fourier Cosine级数展开 期权定价
• 年，卷（期）: 2016,（4）
• 页码范围: 390-404
• 页数: 15页
• 分类号: O211.63|F830.91
• 字数: 10098字
• 语种: 中文

摘要

对一般的Markov调制L′evy模型，利用Fourier Cosine级数展开原理得到欧式期权价格的计算方法。进一步，为了改进期权定价的Fourier Cosine级数展开方法的计算精度， Fourier Cosine级数展开的对象进行了修正，获得了欧式期权价格的修正Fourier Cosine级数展开计算方法。此外，还将获得的方法应用于Markov调制Black-Scholes模型， Markov调制Merton跳扩散模型和Markov调制CGMY L′evy模型期权定价的计算。具体的数值计算说明：修正Fourier Cosine级数展开方法应与Fourier Cosine级数展开方法相比，收敛速度要慢一些，但准确性却有很大的提高。特别是对Markov调制纯跳模型，效果更为显著。

作者信息

序号	姓名	单位	发文数	被引次数	H指数	G指数
1	王春发	浙江财经大学金融学院	18	79	5.0	8.0
5	陈荣达	浙江财经大学金融学院	29	199	9.0	12.0