基于面板Copula的中美股票市场相依性研究

• 作者: 上官夏男 方兴兴 杜子平
• 来源期刊: 财会通讯：中
• 学科: 经济
• 关键词: 股票市场 COPULA函数 相依性
• 年，卷（期）: chtxz_2016,（4）
• 页码范围: 5-8
• 页数: 4页
• 分类号: F830

摘要

随着经济自由化程度的加深,股票市场间的关联性越来越强,任何一个股票市场的波动都会对其他股票市场产生影响,以致于对国家或地区的宏观经济长期稳定发展带来不确定因素。本文使用面板数据与Copula函数相结合的方法构建面板Copula模型,并将该模型应用于中国内地、中国香港与美国三个地区股票市场相依性的研究。通过实证分析得出三个地区股票市场的相依程度,并在此基础上采用Granger因果分析得出股票市场波动传播的方向。

作者信息

序号	姓名	单位	发文数	被引次数	H指数	G指数
1	杜子平	天津科技大学经济与管理学院	103	528	12.0	18.0
2	上官夏男	天津科技大学经济与管理学院	2	0	0.0	0.0
3	方兴兴	天津科技大学经济与管理学院	3	0	0.0	0.0