Vasicek模型下寿险公司利率风险最低资本研究

• 作者: 张乐然 郑苏晋 韩雪
• 来源期刊: 保险研究
• 学科: 经济
• 关键词: 偿付能力 利率风险 Vasicek模型 蒙特卡洛模拟
• 年，卷（期）: 2017,（3）
• 页码范围: 26-38
• 页数: 13页
• 分类号: F842.0
• 语种: 中文
• DOI: 10.13497/j.cnki.is.2017.03.003

摘要

本文基于中债国债收益率曲线的数据,选用Vasicek模型对利率期限结构进行建模,讨论“偿二代”利率风险最低资本度量方法.本文以一款年金产品和十年期债券为例,对利率风险度量的标准法、蒙特卡洛模拟法分别建模,得到不同方法下利率风险的最低资本.研究结果表明:第一,“偿二代”下利率风险的标准法与蒙特卡洛模拟法的输出结果差异较大;第二,资产与负债评估不一致会导致利率风险最低资本被高估.

作者信息

序号	姓名	单位	发文数	被引次数	H指数	G指数
1	韩雪		1	0	0.0	0.0
2	张乐然	中央财经大学保险学院	1	0	0.0	0.0