基于CAPM模型对青岛啤酒股票的实证研究

• 作者: 李婷婷
• 来源期刊: 广东经济
• 关键词: 风险管理 CAPM模型 Beta系数 均值回归
• 年，卷（期）: 2017,（10）
• 所属期刊栏目: 金融证券
• 页码范围: 75
• 页数: 1页
• 字数: 1741字
• 语种: 中文

摘要

投资者或管理者最为关注的问题之一就是风险管理.本文以9 家啤酒上市公司为研究对象,运用CAPM模型计算度量其系统风险的Beta 系数,并分析系统风险在其面临的总风险中所占比重,以及个股风险与整个市场风险的相对关系;同时以青岛啤酒为例,通过单位根检验和时间趋势检验验证Beta 系数的均值回归趋势,得出该公司Beta 系数的长期均值和方差.具体结论如下:系统风险在啤酒上市公司的总风险中所占比重较小;各公司的Beta 系数均具有均值回归趋势.

作者信息

序号	姓名	单位	发文数	被引次数	H指数	G指数
1	李婷婷		3	16	1.0	3.0