风险证券组合对偶问题的推广与应用

• 作者: 张曼荔 胡晓华
• 来源期刊: 海南师范大学学报（自然科学版）
• 学科: 数学
• 关键词: 最优投资组合 均值-方差模型 对偶模型 偏好系数
• 年，卷（期）: 2019,（4）
• 所属期刊栏目: 数学
• 页码范围: 410-415
• 页数: 6页
• 分类号: O13
• 字数: 2874字
• 语种: 中文
• DOI: 10.12051/j.issn.1674-4942.2019.04.009

摘要

美国经济学家Markowitz在1952年首次提出最优投资组合理论,通过建立均值-方差模型解决了证券投资组合在期望收益水平下求得风险最小的最优投资组合和有效前沿的问题.文章考虑成交量因素所带来的风险,引入偏好系数α,把投资组合风险分解为价格风险和成交量风险,即σ2p=ασ2pr+(1-α)σ2pv,将Markowitz对偶问题模型进行了推广.文章还研究了证券组合由风险证券构成时的最优投资组合及其有效前沿问题,借助Eviews8.0和MATLAB(R2010b)软件对沪深股市中两组股票的日数据和月数据投资组合进行了实证分析,说明推广后的结果更符合实际情况.

作者信息

序号	姓名	单位	发文数	被引次数	H指数	G指数
1	胡晓华	海南师范大学数学与统计学院	30	55	4.0	6.0
2	张曼荔	海南师范大学数学与统计学院	3	0	0.0	0.0