基于多元条件极值模型的股指期货与现货下尾部相依性研究

• 作者: 秦学志 郭明
• 来源期刊: 系统管理学报
• 学科: 经济
• 关键词: 下尾部相依性 多元条件极值模型 随机波动率 极值理论
• 年，卷（期）: 2020,（2）
• 页码范围: 213-223
• 页数: 11页
• 分类号: F830.9
• 字数: 9890字
• 语种: 中文
• DOI: 10.3969/j.issn.1005-2542.2020.02.002

摘要

运用多元条件极值模型研究了沪深300股指期货与现货指数之间的下尾部相依关系.通过先构建随机波动-超阈值(SV-POT)模型描述两种资产收益的边缘分布,再建立多元条件极值模型对分布下尾部的相依结构进行研究.实证结果表明:两个收益的下尾存在显著为正的相依关系且条件相依程度都在80％以上,但相差不大,两者可以看成是一个同质的市场.

作者信息

序号	姓名	单位	发文数	被引次数	H指数	G指数
1	秦学志	大连理工大学经济管理学院	88	1016	17.0	28.0
2	郭明		1	0	0.0	0.0