金融市场的相关性分析--Copula-GARCH模型及其应用

• 作者: 张世英 韦艳华
• 来源期刊: 系统工程
• 学科: 经济
• 关键词: 金融时间序列 相关性 Copula-GARCH 上海股市
• 年，卷（期）: 2004,（4）
• 所属期刊栏目: 理论与综述
• 页码范围: 7-12
• 页数: 6页
• 分类号: F830
• 字数: 6252字
• 语种: 中文
• DOI: 10.3969/j.issn.1001-4098.2004.04.002

摘要

作为一种全新的分析方法,Copula技术不仅可以有效地捕捉金融时间序列间的相关性,还可用于研究整个金融市场的特性、投资组合的选择及风险分析等其他金融问题.结合t-GARCH模型和Copula函数, 建立Copula-GARCH模型并对上海股市各板块指数收益率序列间的条件相关性进行分析.结果表明,不同板块的指数收益率序列具有不同的边缘分布, 各序列间有很强的正相关关系, 条件相关具有时变性, 各序列间相关性的变化趋势极为相似.

作者信息

序号	姓名	单位	发文数	被引次数	H指数	G指数
1	张世英	天津大学管理学院	321	9183	51.0	81.0
2	韦艳华	天津大学管理学院	5	737	4.0	5.0