具有异常波动市场的消费与投资策略

• 作者: 吴让泉 郭子君
• 来源期刊: 控制理论与应用
• 学科: 数学
• 关键词: 异常波动市场 消费投资策略 效用函数 随机微分方程 Ito公式 随机最优控制
• 年，卷（期）: 2004,（4）
• 所属期刊栏目: 论文
• 页码范围: 546-548,552
• 页数: 4页
• 分类号: O231|O211
• 字数: 2407字
• 语种: 中文
• DOI: 10.3969/j.issn.1000-8152.2004.04.012

摘要

讨论了异常波动市场中容许借贷的消费与投资策略问题,阐述了随机最优控制理论应用于现代金融理论研究中的一种方法.首先给出了金融市场中不确定性的随机模型,利用It公式,得到了与消费及投资策略有关的财富过程的随机微分方程,并建立了最优消费与投资问题的随机控制模型.根据随机最优控制理论,导出了目标函数满足的Hamilton-Jacobi-Bellman(HJB)方程.通过对HJB方程的讨论,得到了最优消费与投资策略的分段表示函数,并就Hara效用函数进行讨论,得到了具体的消费与投资策略.

作者信息

序号	姓名	单位	发文数	被引次数	H指数	G指数
1	吴让泉	东华大学理学院	9	94	5.0	9.0
2	郭子君	东华大学理学院	19	115	5.0	10.0