有限元方法在可转换债券定价中的应用

• 作者: 赵海滨 龚朴
• 来源期刊: 武汉理工大学学报(交通科学与工程版)
• 学科: 经济
• 关键词: 可转换债券 定价 有限元方法
• 年，卷（期）: 2004,（2）
• 页码范围: 194-196,211
• 页数: 4页
• 分类号: F224.0|F830.9
• 字数: 3166字
• 语种: 中文
• DOI: 10.3963/j.issn.2095-3844.2004.02.011

摘要

可转换债券是中国证券市场近期的热点之一.可转换债券结构复杂,文中基于相机权益分析方法,建立了可转换债券定价的控制方程,以边界条件的形式考虑了转换条款、赎回条款和回售条款对其价值的影响.利用Ritz-Galerkin方法,导出了定价模型的有限元求解格式.通过数值算例讨论了赎回条款、回售条款对可转换债券价值的影响,并且对鞍钢转债的定价作了实证研究.

作者信息

序号	姓名	单位	发文数	被引次数	H指数	G指数
1	龚朴	华中科技大学管理学院	62	1024	19.0	30.0
2	赵海滨	华中科技大学管理学院	3	135	3.0	3.0