上证指数易变性期限结构分析

• 作者: 黄秀海
• 来源期刊: 商业时代
• 学科: 经济
• 关键词: 易变性 OHLC估计量 期限结构
• 年，卷（期）: 2005,（5）
• 所属期刊栏目: 财经视线
• 页码范围: 55-56
• 页数: 2页
• 分类号: F8
• 字数: 2663字
• 语种: 中文
• DOI: 10.3969/j.issn.1002-5863.2005.05.032

摘要

本文运用修正的OHLC估计量和夏普比率对上证指数的易变性期限结构进行了实证性的分析研究.结果显示,上证指数的OHLC规模变化存在着不同于时间平方根变化的现象,表明了上证指数的运动明显地不是高斯过程,也没有在正态分布里被很好的描述.并且在实证分析过程中对上证指数运动呈现出的一些特殊现象,结合我国证券业的实际发展情况也进行了认真的分析和说明.

作者信息

序号	姓名	单位	发文数	被引次数	H指数	G指数
1	黄秀海	上海财经大学金融学院	6	14	2.0	3.0