基于预期的股改对价支付比例定价模型与应用

• 作者: 陈新宏
• 来源期刊: 广东商学院学报
• 学科: 经济
• 关键词: 股权分置改革 Black-Scholes期权定价公式 对价支付比例
• 年，卷（期）: 2006,（3）
• 所属期刊栏目: 金融研究
• 页码范围: 36-38
• 页数: 3页
• 分类号: F8
• 字数: 3288字
• 语种: 中文
• DOI: 10.3969/j.issn.1008-2506.2006.03.009

摘要

对价支付比例的确定是股权分置改革得以顺利实施的关键.目前,在已股改的公司中,对价支付比例的确定存在很大的随意性,缺乏统一有效的定价依据.笔者试图就上市公司的股本结构、流通股价格、非流通股东的锁定期限、承诺的减持价格等因素,利用Black-Scholes期权定价公式及利益均衡原理,建立一个合适的对价支付比例模型,为股权分置改革提供科学理论依据.

作者信息

序号	姓名	单位	发文数	被引次数	H指数	G指数
1	陈新宏	广东商学院数学与计算科学系	15	42	4.0	6.0