双曲分布及其在VaR模型分析中的应用

• 作者: 万建平 谷伟 鲁鸽
• 来源期刊: 经济数学
• 学科: 数学
• 关键词: VaR 正态分布 双曲分布 厚尾分布
• 年，卷（期）: 2006,（3）
• 页码范围: 274-281
• 页数: 8页
• 分类号: F830|O212
• 字数: 5568字
• 语种: 中文
• DOI: 10.3969/j.issn.1007-1660.2006.03.010

摘要

传统的计算VaR的RiskMetrics方法不能对市场风险分布的"厚尾"现象给出较为满意的刻画和计算方法.本文引入双曲分布及其算法并将双曲分布应用到VaR模型的计算之中,事实上通过对股票市场的实证研究表明,股票市场数据呈厚尾现象,用双曲分布对数据的拟合要比RiskMetrics方法假定的正态分布更符合金融市场数据的实际情况,故本文的结论与方法对金融风险管理和其他金融建模是有价值的.

作者信息

序号	姓名	单位	发文数	被引次数	H指数	G指数
1	万建平	华中科技大学数学系	41	366	11.0	18.0
2	谷伟	华中科技大学数学系	5	54	4.0	5.0
3	鲁鸽	华中科技大学数学系	1	6	1.0	1.0