中国股市的规模效应探析

• 作者: 张艾
• 来源期刊: 中国经济问题
• 关键词: 规模效应 小市值股票
• 年，卷（期）: 2006,（1）
• 页码范围: 56-59
• 页数: 4页
• 语种: 中文

摘要

本文基于中信风格指数,对中国股市的规模效应现状展开分析.结论说明,从长期看,中国股市存在比较明显的规模效应,小市值股票回报率较高;在不同的时间段中,大市值股票和小市值股票交替领先;总的来说,小市值股票收益波动较大,而大市值股票波幅较缓.研究还证明,小市值股票与大市值股票的收益率差异在上涨时比下跌时更为显著.中国股市的规模效应成因主要可以归纳为"股价操纵"以及"收购效应".

作者信息

序号	姓名	单位	发文数	被引次数	H指数	G指数
1	张艾	上海交通大学管理学院	5	23	2.0	4.0