中国国债利率期限结构的实证分析——指数样条函数法

• 作者: 田娟娟
• 来源期刊: 科技信息（科技教育版）
• 学科: 经济
• 关键词: 折现函数 即期利率 指数样条函数 利率期限结构曲线
• 年，卷（期）: 2006,（11）
• 所属期刊栏目: 财税科技
• 页码范围: 213,184
• 页数: 2页
• 分类号: F8
• 字数: 1988字
• 语种: 中文
• DOI: 10.3969/j.issn.1001-9960.2006.11.161

摘要

利率期限结构能很好的反应未来利率的变动情况,因此在债券研究中起着很重要的作用.利用指数样条函数可以对折现函数进行拟合,利用构造的利率期限结构曲线,可以分析出我国现阶段国债利率期限结构的变动趋势.实证结果表明,我国国债收益曲线向右上方倾斜且斜率,且与发达国家差异较大,同时社会金融产品的机会成本较低,有关部门应加强市场风险防范意识.

作者信息

序号	姓名	单位	发文数	被引次数	H指数	G指数
1	田娟娟	东北财经大学数量经济系	8	21	3.0	4.0