延期算术平均亚式期权价格的一个近似封闭公式

• 作者: 安玉娥 张东 鹿长余
• 来源期刊: 吉林大学学报（理学版）
• 学科: 数学
• 关键词: 期权定价 亚式期权 延期 风险中性 Black-Scholes模型
• 年，卷（期）: 2008,（3）
• 所属期刊栏目: 数学
• 页码范围: 443-447
• 页数: 5页
• 分类号: O242.2
• 字数: 2464字
• 语种: 中文
• DOI: 10.3321/j.issn:1671-5489.2008.03.012

摘要

在标的价格服从几何布朗运动、收益服从对数正态分布的前提下, 通过风险中性定价原理, 对到期损益中的随机积分进行任意次Taylor近似, 并由级数定义将此连续问题离散化, 给出了延期算术平均亚式期权封闭形式的解析定价公式, 并与Monte Carlo模拟得到的价格作为标尺对得到的公式进行精确性检验, 结果表明, 所得公式可以应用到金融实务中对此类衍生品定价中.

作者信息

序号	姓名	单位	发文数	被引次数	H指数	G指数
1	鹿长余	上海金融学院金融研究中心	12	51	5.0	7.0
2	张东	上海理工大学理学院	6	11	2.0	3.0
3	安玉娥	上海大学理学院	1	2	1.0	1.0