有摩擦金融市场中的美式未定权益定价

• 作者: 劳兰珺 孟庆欣 赵学雷
• 来源期刊: 应用概率统计
• 学科: 数学
• 关键词: 未定权益 套期保值 摩擦市场 Doob-Meyer分解 等价鞅测度
• 年，卷（期）: 2008,（5）
• 所属期刊栏目: 学术论文
• 页码范围: 449-462
• 页数: 14页
• 分类号: O211.6
• 字数: 9413字
• 语种: 中文
• DOI: 10.3969/j.issn.1001-4268.2008.05.001

摘要

本文研究了高借款利率下投资策略受限制的美式未定权益的定价问题.文章通过引入反映上述金融市场摩擦的辅助的无摩擦金融市场类给出了美式未定权益的上下套期保值价格hup(K)和hlow(K)的定价公式.进一步,在基于金融市场无套利的准则下证明了[hlow(K),hup(K)]是美式未定权益的无套利价格区间.最后在投资策略受到某些具体限制的情形下,以美式看涨期权为例,给出了上下套期保值价格的显式表达式或估计式.

作者信息

序号	姓名	单位	发文数	被引次数	H指数	G指数
1	孟庆欣	复旦大学数学研究所	2	1	1.0	1.0
5	劳兰珺	复旦大学管理学院	11	239	7.0	11.0
6	赵学雷	复旦大学数学研究所	6	18	2.0	4.0