我国国债回购市场利率期限结构分析

• 作者: 肖铁山
• 来源期刊: 科学技术与工程
• 学科: 经济
• 关键词: 利率期限结构 实证分析 ADF检验 协整检验
• 年，卷（期）: 2009,（7）
• 所属期刊栏目: 研究简报
• 页码范围: 2013-2015
• 页数: 3页
• 分类号: F832.4
• 字数: 2237字
• 语种: 中文
• DOI: 10.3969/j.issn.1671-1815.2009.07.083

摘要

通过建立利率期限结构模型,依照利率期限结构的预期理论,对我国上海证券交易所的国债回购利率进行了Philips and Hansen 协整检验和Johansen协整检验.最后得出结论:我国的国债回购市场利率仅部分可以被预期理论所解释,且随着利率期限的延长解释力度逐步降低,较长期限与较短期限的利率之间存在着过度反应,偏离预期理论.

作者信息

序号	姓名	单位	发文数	被引次数	H指数	G指数
1	肖铁山	上海交通大学安泰经济与管理学院	1	1	1.0	1.0