中国股市季节效应研究

• 作者: 赵华盛
• 来源期刊: 财会通讯：综合（下）
• 学科: 经济
• 关键词: 股市 季度效应 月份效应
• 年，卷（期）: 2009,（11）
• 页码范围: 51-53
• 页数: 3页
• 分类号: F832.5

摘要

本文分别以沪、深两市的股票收益率为基础，利用基于广义误差分布（GED）的EGARCH模型，实证检验了中国股票市场的季度效应和月份效应。研究表明，中国股票市场存在季度效应和月份效应，表现为第一季度收益率较高而第三季度较低，全年一月份收益率最高，以后月降低。这与中国股票市场的特征以及投资者的特点相关。

作者信息

序号	姓名	单位	发文数	被引次数	H指数	G指数
1	赵华盛	暨南大学经济学院	1	0	0.0	0.0