带交易费终端资产的期望效用最优化

• 作者: 宋立新 王丙参 魏艳华
• 来源期刊: 四川师范大学学报(自然科学版)
• 学科: 数学
• 关键词: 鞅 交易费 投资策略 可容许策略
• 年，卷（期）: 2010,（1）
• 页码范围: 45-49
• 页数: 5页
• 分类号: O21
• 字数: 3545字
• 语种: 中文
• DOI: 10.3969/j.issn.1001-8395.2010.01.010

摘要

研究了具有初始财富的投资者在一个带交易费的标准完全金融市场上如何最优化终端资产的期望效用.首先通过定义交易费用比例函数f(t),建立了连续时间投资模型,然后运用鞅分析和对偶理论得到了最优投资组合过程和终端财富,证明了在有效市场中,积极交易只会降低终端财富的期望值.

作者信息

序号	姓名	单位	发文数	被引次数	H指数	G指数
1	宋立新	吉林师范大学数学学院	99	394	10.0	15.0
2	魏艳华	天水师范学院数学与统计学院	113	369	8.0	12.0
3	王丙参	天水师范学院数学与统计学院	130	400	8.0	12.0