基于GARCH模型族的上证综指实证研究

• 作者: 尚培培 王晓娟
• 来源期刊: 辽宁经济统计
• 学科: 经济
• 关键词: GARCH模型族 实证研究 上证综指 异方差性 波动集群性 自回归条件 波动率聚类 60年代
• 年，卷（期）: 2010,（6）
• 页码范围: 26-29
• 页数: 4页
• 分类号: F832.51

摘要

早在20世纪60年代，Fama（1965）观察到投机性价格的变化和收益率的变化具有稳定时期和易变时期，大的报酬紧连着大的报酬，小的报酬紧连着小的报酬，称为波动集群性（Mandelbrot，1963；Fama，1965）。此后，国外开始对投机性价格波动特征进行了大量研究，其中Engle（1982）提出的自回归条件异方差性模型（即ARCH模型）很好地捕获条件异方差性以及尖峰厚尾性，拟合了波动率聚类现象。

作者信息

序号	姓名	单位	发文数	被引次数	H指数	G指数
1	尚培培		2	0	0.0	0.0
2	王晓娟		5	5	2.0	2.0