上证综指收益率波动性的非线性方法研究

• 作者: 丛国华 吴玉东 王旭
• 来源期刊: 哈尔滨商业大学学报（自然科学版）
• 学科: 数学
• 关键词: 非线性模型 异方差 波动性 杠杆效应
• 年，卷（期）: 2013,（6）
• 所属期刊栏目: 数理科学
• 页码范围: 722-724,749
• 页数: 4页
• 分类号: O211
• 字数: 2698字
• 语种: 中文

摘要

以上证综指日收盘价为样本建立了对上证综指收益率波动性的非线性模型.实证结果表明我国上海股市的价格波动具有异方差性及显著的左尖峰厚尾的特征;收益率的波动不服从正态分布;具有集聚性和记忆性;波动持续时间较长.通过分析比较GARCH模型拟合效果较好,并预测结果有一定的稳定性.同时对收益率建立了EGARCH(1,1)和TARCH(1,1)模型,表明收益率波动存在一定的杠杆效应.

作者信息

序号	姓名	单位	发文数	被引次数	H指数	G指数
1	丛国华	哈尔滨商业大学基础科学学院	3	7	1.0	2.0
2	王旭	哈尔滨商业大学基础科学学院	12	29	3.0	5.0
3	吴玉东	哈尔滨商业大学基础科学学院	8	7	2.0	2.0