ARCH类模型及其在上证指数收益波动中的应用

• 作者: 么彩莲 王涛
• 来源期刊: 辽宁石油化工大学学报
• 学科: 经济
• 关键词: ARCH类模型 波动聚集性 长记忆性 收益率
• 年，卷（期）: 2009,（3）
• 所属期刊栏目: 数学与管理
• 页码范围: 89-92
• 页数: 4页
• 分类号: F244.0
• 字数: 3090字
• 语种: 中文
• DOI: 10.3969/j.issn.1672-6952.2009.03.025

摘要

介绍ARCH模型、GARCH模型和GARCH-M模型,分析ARCH类模型的特点.然后以上证综指日收益率作为研究对象,采用ARCH类模型结合Eviews统计软件对上证综指日收益率的时变性进行实证分析.实证结果表明,GARCH(1,1)模型能较好地拟合上海股市收益率的波动特征,如波动聚集性、长记忆性等;GARCH(1,1)-M模型也能很好地拟合股市中风险与收益率之间的关系.

作者信息

序号	姓名	单位	发文数	被引次数	H指数	G指数
1	王涛	沈阳师范大学计算机与数学基础教学部	23	47	3.0	6.0
2	么彩莲	辽宁石油化工大学理学院	9	35	3.0	5.0