基于t分布GARCH模型的电价波动时变性研究

• 作者: 王宏福 王瑞庆
• 来源期刊: 电力系统保护与控制
• 学科: 工学
• 关键词: 学生t分布 时变方差 时变自由度 波动集聚 GARCH模型
• 年，卷（期）: 2011,（23）
• 所属期刊栏目: 应用研究
• 页码范围: 49-53,59
• 分类号: TM73|F123.9
• 字数: 4020字
• 语种: 中文
• DOI: 10.3969/j.issn.1674-3415.2011.23.011

摘要

电价的分布特性是电力市场风险管理和电力金融产品定价的重要依据.在对电力市场现货电价的变动规律综合分析的基础上,使用时变方差、时变自由度和正弦函数来刻画电价序列的异方差、尖峰厚尾和多重周期,建立了一个基于t分布的多周期GARCH模型.对PJM电力市场历史数据的分析表明:系统负荷平方对电价均值具有显著的影响,电价序列具有周、半月、月、双月、季、半年等多重周期和波动集聚性,其方差和尖峰厚尾呈现出明显的时变特征.该模型待估参数少,计算速度快,定阶容易,具有一定的实用价值.

作者信息

序号	姓名	单位	发文数	被引次数	H指数	G指数
1	王瑞庆	安阳师范学院计算机与信息工程学院	24	114	6.0	9.0
2	王宏福	安阳师范学院计算机与信息工程学院	13	68	4.0	8.0