基于Copula的中国股市与基金回报的尾部相关性分析

• 作者: 周石鹏 梅志伟 王敏 陈瑞浦
• 来源期刊: 山西师范大学学报（自然科学版）
• 学科: 数学
• 关键词: Archimedean Copula 股票 基金 相关性分析 非参数估计
• 年，卷（期）: 2011,（1）
• 所属期刊栏目: 数学与计算机科学
• 页码范围: 38-44
• 分类号: O29|F830.91
• 字数: 3679字
• 语种: 中文
• DOI: 10.3969/j.issn.1009-4490.2011.01.010

摘要

本文运用二元Archimedean Copula函数分析上证三支股票和三支基金回报间的尾部相关性,以求得出这几种股票与所选取基金之间的相关度.结果表明,在众多具有非对称尾部相关性的Archimede-an Copula函数族类中,所选用三类具有代表性的Copula均不能很好地描述所选股票与基金间的相关性.由此得出,所选择股票与基金的相关性在一年时间跨度内难以用Copula捕捉,这种现象应引起风险管理者的注意.

作者信息

序号	姓名	单位	发文数	被引次数	H指数	G指数
1	周石鹏	上海理工大学管理学院	42	128	7.0	9.0
2	王敏	上海理工大学管理学院	8	5	2.0	2.0
3	陈瑞浦	上海理工大学管理学院	4	3	1.0	1.0
4	梅志伟	上海理工大学管理学院	2	2	1.0	1.0