同时有短期和长期债券的公司债券定价

• 作者: 任学敏 光华
• 来源期刊: 同济大学学报（自然科学版）
• 学科: 经济
• 关键词: 债券定价 违约概率 公司资产条件分布 首次通过模型
• 年，卷（期）: 2011,（9）
• 所属期刊栏目: 经济与管理科学
• 页码范围: 1387-1393
• 分类号: F83
• 字数: 6164字
• 语种: 中文
• DOI: 10.3969/j.issn.0253-374x.2011.09.025

摘要

主要考虑公司同时发行短期和长期零息票债券的定价问题.利用随机分析方法,在短期债券到期日,由于偿付短期债务会引起公司资产的跳跃,所以,长期债券的定价需要分两个时间段进行.在结构化模型下给出了公司在短期债券存续期间没有违约的概率,以及在此条件下公司资产的条件概率分布,得到短期债券和长期债券的定价公式.通过数值计算,分析债券价格随各个参数变化的金融意义.

作者信息

序号	姓名	单位	发文数	被引次数	H指数	G指数
1	任学敏	同济大学应用数学系	28	284	9.0	16.0
2	光华	同济大学应用数学系	3	50	1.0	3.0