基于Fréchet Copula的欧式脆弱期权定价

• 作者: 曲博 李平 黄光东
• 来源期刊: 管理科学学报
• 学科: 经济
• 关键词: 脆弱期权 Fréchet Copula,Kendallτ 期权价值缩水幅度
• 年，卷（期）: 2012,（4）
• 页码范围: 23-30
• 分类号: F830
• 字数: 4864字
• 语种: 中文
• DOI: 10.3969/j.issn.1007-9807.2012.04.004

摘要

运用Frchet Copula和相关性测度Kendallτ来刻画脆弱期权行权概率与对手方违约之间的相关结构,并给出了欧式脆弱看涨期权价格的闭形式表达式.然后由Kendallτ和标的资产价格与执行价格比率的不同数值,对欧式脆弱看涨期权的价格进行了数值计算和敏感性分析,结果表明,随着τ值的增加和标的资产价格与执行价格比率的降低,欧式脆弱看涨期权的价值相应地呈下降趋势,这与理论结果和实际都是相符的.

作者信息

序号	姓名	单位	发文数	被引次数	H指数	G指数
1	李平	北京航空航天大学经济管理学院	27	170	8.0	12.0
2	曲博	北京航空航天大学经济管理学院	2	9	1.0	2.0