股指期货对股票市场波动性影响实证分析

• 作者: 孙亚辉
• 来源期刊: 商业时代
• 学科: 经济
• 关键词: 股指期货 GARCH模型 波动性
• 年，卷（期）: 2012,（14）
• 所属期刊栏目: 财经视线
• 页码范围: 80-81
• 分类号: F830
• 字数: 3506字
• 语种: 中文
• DOI: 10.3969/j.issn.1002-5863.2012.14.036

摘要

股指期货的推出是我国资本市场深化改革的重要措施.为研究其对股票市场波动性的影响,利用沪深300指数期货合约交易数据,采用GARCH族模型分析了股指期货推出前后股票市场波动性的变化.分析结果表明期货市场的引入一定程度上扰乱了股票市场的稳定性.股指期货的引入使得股票市场波动性增强,而且这种波动性的增强是由信息流动速度的加快而导致的.

作者信息

序号	姓名	单位	发文数	被引次数	H指数	G指数
1	孙亚辉	河南城建学院工商管理系	12	59	4.0	7.0