沪深300指数VaR值实证分析——靴襻抽样下基于GARCH-T半参数模拟法

• 作者: 彭方志 龙云飞
• 来源期刊: 财会月刊（理论版）
• 关键词: VaR students't分布 靴襻抽样
• 年，卷（期）: 2013,（2）
• 所属期刊栏目: 业务与技术
• 页码范围: 85-86
• 页数: 2页
• 语种: 中文

摘要

VaR计算受到收益率指标非正态分布的“厚尾”与“尖峰”形态的影响,本文采用比正态分布更“厚尾”与“尖峰”的students’t分布,建立具有GARCH效应的残差序列,并对残差序列进行靴襻抽样,使选择的students’t分布被重复抽样修正后更拟合于收益率“厚尾”与“尖峰”形态,优于采用monte-carlo模拟计算得到的风险价值测度的VaR指标.

作者信息

序号	姓名	单位	发文数	被引次数	H指数	G指数
1	龙云飞		28	101	6.0	9.0
2	彭方志		16	22	3.0	4.0