基于参数调整的协整配对交易策略:理论模型及应用

• 作者: 张河生 闻岳春
• 来源期刊: 西部金融
• 学科: 经济
• 关键词: 参数调整 协整 配对交易策略
• 年，卷（期）: 2013,（1）
• 所属期刊栏目: 专稿
• 页码范围: 11-16
• 页数: 6页
• 分类号: F830.31
• 字数: 5468字
• 语种: 中文

摘要

股指期货与融资融券的启动,开启了中国做空和对冲时代的大门,协整配对的套利交易将会扮演重要角色.在构建交易策略过程中,目前大多数交易者都在交易区间和止损区间的设置上采取经验值,典型的做法是分别取一倍和两倍的标准差.事实上,这种做法不能保证获得最大的套利利润,甚至会出现亏损.本文认为区间的参数选择是一个慎重抉择的过程,应该通过不断地调试以选择最优参数,以使该交易策略体系更好地发挥作用.

作者信息

序号	姓名	单位	发文数	被引次数	H指数	G指数
1	闻岳春	同济大学经济管理学院	86	900	17.0	26.0
2	张河生	同济大学经济管理学院	2	39	2.0	2.0