利率期限结构模型述评

• 作者: 沈希茜 陈彬彬
• 来源期刊: 商情
• 关键词: 利率期限结构 一般均衡模型 无套利模型
• 年，卷（期）: 2013,（1）
• 所属期刊栏目: 理论研究
• 页码范围: 165-167
• 页数: 3页
• 字数: 5624字
• 语种: 中文

摘要

利率期限结构,又称收益率曲线,反映了某个时点不同期限的即期利率与到期期限的关系及变化规律,是产品设计、资产定价、债券投资、风险管理的基础,对未来利率的走势有较好的预测功能.在略述利率期限结构的分类之后,主要对利率期限结构理论经济模型的一般均衡模型和无套利模型进行详细介绍.其中比较著名的一般均衡模型有Vasicek模型与CIR模型等,比较具有代表性的无套利模型有Ho和Lee模型、Hull-white模型和HJM模型等.随着我国债券市场和利率市场化的逐步发展,深入探究利率期限结构模型对我国债券市场的发展具有重要的理论价值和实践意义.

作者信息

序号	姓名	单位	发文数	被引次数	H指数	G指数
1	陈彬彬	宁波大学科学技术学院	9	23	3.0	4.0
2	沈希茜	宁波大学科学技术学院	1	0	0.0	0.0