基本信息来源于合作网站,原文需代理用户跳转至来源网站获取       
摘要:
本文研究了在奈特不确定和部分信息下的最优交易策略.考虑一个多种股票模型,股票价格过程满足随机微分方程,股票价格的瞬时收益率由有限状态连续时间的马尔科夫链刻画.在奈特不确定投资者α-极大极小期望效用最大化目标下,利用隐马尔科夫模型(HMM)滤波理论和Malliavin分析,导出最优交易策略的显式表达式.文中模型的特点是使用了区别含糊和含糊态度的α-极大极小期望效用,并且从最优投资策略显式解中可以得知含糊和含糊态度会明显影响投资者的行为.所以本文结论具有实际经济意义.
推荐文章
不同效用函数下考虑部分信息的投资组合问题
部分信息
投资组合
马尔科夫调制参数
非线性滤波
HJB方程
部分信息下资产收益率发生紊乱的最优投资策略
倒向随机微分方程
紊乱问题
交易策略
部分信息
奈特不确定下考虑通胀和机制转换的最优消费投资研究
奈特不确定
通胀
投资组合选择
机制转换
蒙特·卡洛Malliavin导数方法
奈特不确定性下的动态均值-方差资产组合优化
均值-方差模型
动态资产组合
奈特不确定性
策略与业绩
内容分析
关键词云
关键词热度
相关文献总数  
(/次)
(/年)
文献信息
篇名 奈特不确定和部分信息下的最优交易策略
来源期刊 应用数学学报 学科 数学
关键词 奈特不确定 部分信息 α-极大极小期望效用 隐马尔科夫模型滤波 Malliavin分析
年,卷(期) 2014,(2) 所属期刊栏目
研究方向 页码范围 193-205
页数 分类号 O211.63|F224.9
字数 语种 中文
DOI
五维指标
作者信息
序号 姓名 单位 发文数 被引次数 H指数 G指数
1 费为银 安徽工程大学数理学院 101 388 10.0 14.0
2 石学芹 安徽工程大学数理学院 7 43 5.0 6.0
3 李娟 芜湖职业技术学院基础教学部 13 54 5.0 6.0
4 李钰 安徽机电职业技术学院基础教学部 4 11 1.0 3.0
传播情况
(/次)
(/年)
引文网络
引文网络
二级参考文献  (65)
共引文献  (38)
参考文献  (14)
节点文献
引证文献  (11)
同被引文献  (32)
二级引证文献  (20)
1961(3)
  • 参考文献(0)
  • 二级参考文献(3)
1969(1)
  • 参考文献(0)
  • 二级参考文献(1)
1971(1)
  • 参考文献(0)
  • 二级参考文献(1)
1986(1)
  • 参考文献(0)
  • 二级参考文献(1)
1989(2)
  • 参考文献(0)
  • 二级参考文献(2)
1992(1)
  • 参考文献(0)
  • 二级参考文献(1)
1995(1)
  • 参考文献(0)
  • 二级参考文献(1)
1996(1)
  • 参考文献(0)
  • 二级参考文献(1)
1997(4)
  • 参考文献(0)
  • 二级参考文献(4)
1998(7)
  • 参考文献(2)
  • 二级参考文献(5)
2000(2)
  • 参考文献(0)
  • 二级参考文献(2)
2001(2)
  • 参考文献(0)
  • 二级参考文献(2)
2002(5)
  • 参考文献(0)
  • 二级参考文献(5)
2003(2)
  • 参考文献(0)
  • 二级参考文献(2)
2004(3)
  • 参考文献(1)
  • 二级参考文献(2)
2006(2)
  • 参考文献(0)
  • 二级参考文献(2)
2007(8)
  • 参考文献(1)
  • 二级参考文献(7)
2008(5)
  • 参考文献(0)
  • 二级参考文献(5)
2009(7)
  • 参考文献(2)
  • 二级参考文献(5)
2010(9)
  • 参考文献(2)
  • 二级参考文献(7)
2011(1)
  • 参考文献(0)
  • 二级参考文献(1)
2012(6)
  • 参考文献(3)
  • 二级参考文献(3)
2013(5)
  • 参考文献(3)
  • 二级参考文献(2)
2014(3)
  • 参考文献(0)
  • 二级参考文献(0)
  • 引证文献(3)
  • 二级引证文献(0)
2014(3)
  • 引证文献(3)
  • 二级引证文献(0)
2015(7)
  • 引证文献(5)
  • 二级引证文献(2)
2016(9)
  • 引证文献(1)
  • 二级引证文献(8)
2017(6)
  • 引证文献(1)
  • 二级引证文献(5)
2018(4)
  • 引证文献(1)
  • 二级引证文献(3)
2020(2)
  • 引证文献(0)
  • 二级引证文献(2)
研究主题发展历程
节点文献
奈特不确定
部分信息
α-极大极小期望效用
隐马尔科夫模型滤波
Malliavin分析
研究起点
研究来源
研究分支
研究去脉
引文网络交叉学科
相关学者/机构
期刊影响力
应用数学学报
双月刊
0254-3079
11-2040/O1
16开
北京市海淀区中关村东路55号
2-822
1976
chi
出版文献量(篇)
1975
总下载数(次)
3
相关基金
国家自然科学基金
英文译名:the National Natural Science Foundation of China
官方网址:http://www.nsfc.gov.cn/
项目类型:青年科学基金项目(面上项目)
学科类型:数理科学
论文1v1指导