Vasicek利率模型下多种风险资产的动态资产分配

• 作者: 常浩
• 来源期刊: 系统工程
• 学科: 数学
• 关键词: Vasicek利率模型 动态投资组合 动态规划原理 Legendre变换 幂效用 指数效用
• 年，卷（期）: 2014,（12）
• 页码范围: 14-20
• 页数: 7页
• 分类号: F832|O211
• 语种: 中文

摘要

假设金融市场中存在一种无风险资产和多种风险资产,且无风险利率是动态变化的,是服从Vasicek 利率模型的随机过程.应用Legendre变换和动态规划原理对效用最大化下的最优投资策略进行了研究,得到了幂效用和指数效用下最优投资策略的显示解.算例分析了参数变动对最优投资策略的影响.

作者信息

序号	姓名	单位	发文数	被引次数	H指数	G指数
1	常浩		35	192	8.0	12.0