基于面板GARCH模型的中美股票市场藤结构相依性研究

• 作者: 上官夏男 左殿生 杜子平
• 来源期刊: 财会通讯：综合（中）
• 学科: 经济
• 关键词: 藤Copula 面板GARCH 条件相依
• 年，卷（期）: 2015,（3）
• 页码范围: 3-6
• 页数: 4页
• 分类号: F830.91

摘要

本文在考虑宏观经济变量波动的基础上,构建面板GARCH模型研究中美股市波动的条件相依性及中美股市在金融危机和欧债危机期间的相依性。结果表明,中美股市存在一定程度的长期相依性,与金融危机相比,欧债危机对中美股市相依性的影响较弱。