基于CAPM模型对股票市场的收益与风险研究——以上海股票市场为例

• 作者: 吴炎成 贾德铮
• 来源期刊: 企业技术开发
• 学科: 经济
• 关键词: CAPM模型 贝塔系数 股票收益率 系统性风险 非系统性风险
• 年，卷（期）: 2015,（4）
• 页码范围: 99-101
• 页数: 3页
• 分类号: F832.5

摘要

文章依据资本资产定价模型,来论证上海股票市场收益与风险之间的关系。文章还选取了上证50板块中50支2014年的股票作为样本数据进行分析,运用时间序列分析和横截面最小二乘法的回归方法,来检验系统风险是否对个股具有显著影响。最终我们发现,非系统性风险对股票收益影响较大,系统性风险与投资收益率的关系并不符合CAPM模型,并论证通过建立投资组合可以达到分散非系统性风险的作用。

作者信息

序号	姓名	单位	发文数	被引次数	H指数	G指数
1	贾德铮		10	13	2.0	3.0
2	吴炎成	上海金融学院国际经贸学院	2	4	1.0	2.0