沪港通对沪市股票的波动性、流动性影响研究——基于双重差分模型

• 作者: 陈晨
• 来源期刊: 时代金融(中旬)
• 关键词: 沪港通 双重差分 波动性 流动性
• 年，卷（期）: 2015,（11）
• 所属期刊栏目: 证券市场
• 页码范围: 146,150
• 页数: 2页
• 字数: 1929字
• 语种: 中文

摘要

沪港通是我国为推动金融市场发展进行的一次新的尝试,对我国以及国际的金融、经济产生了重大的影响.为探索沪港通试点对上海证券市场波动性、流动性的影响,本文采取双重差分模型进行了实证研究.双重差分模型有效剔除了处理组(沪港通指数)和控制组(深证300指数)的事前差异以及二者共同的趋势因素,最终得出沪股通试点的净效应.实证结果表明,沪港通试点的净效应加剧了沪市股票的波动性,同时降低了流动性.

作者信息

序号	姓名	单位	发文数	被引次数	H指数	G指数
1	陈晨	首都经济贸易大学信息学院	9	24	1.0	4.0