金融危机前后国内外期货价格动态关系研究——基于CMOT、DCE和TOCOM的玉米期货市场的VAR模型实证研究

• 作者: 张莹毓
• 来源期刊: 金融经济（理论版）
• 关键词: 金融危机 玉米期货 VECM模型 Johansen检验 脉冲响应与方差分解
• 年，卷（期）: 2015,（5）
• 所属期刊栏目: 理论探讨
• 页码范围: 67-71
• 页数: 5页
• 字数: 6589字
• 语种: 中文

摘要

为了研究金融危机前后我国玉米期货价格与国外价格之间的动态关系,本文采用金融危机前后五年内芝加哥期货交易所、大连商品交易所和东京工业品交易所的玉米期货价格数据,尝试建立VAR模型,并在发现数据不平稳之后通过Johansen检验建立VECM模型,而后利用格兰杰因果检验、脉冲响应与方差分解等方法对数据间的动态关系进行对比分析.研究发现我国玉米期货价格与国际玉米期货价格之间存在长期协整关系,金融危机后我国期货市场的国际地位日益提高,已对国际玉米期货价格有一定的影响力.

作者信息

序号	姓名	单位	发文数	被引次数	H指数	G指数
1	张莹毓	西南财经大学证券与期货学院	3	2	1.0	1.0