基于La-VaR模型的中国国债市场流动性风险研究

• 作者: 宋琴 胡方琦
• 来源期刊: 海南金融
• 学科: 经济
• 关键词: 国债市场 流动性风险 La-VaR模型
• 年，卷（期）: 2016,（1）
• 所属期刊栏目: 05 理论探讨
• 页码范围: 17-22
• 页数: 6页
• 分类号: F224
• 字数: 6519字
• 语种: 中文
• DOI: 10.3969/j.issn.1003-9031.2016.01.03

摘要

本文基于La-VaR模型测度中国国债市场流动性风险，并选取2009—2015年上证国债指数为数据，采用GARCH-VaR模型和La-VaR模型度量国债市场所面临的流动性风险，分析La-VaR模型对我国国债市场流动性风险测度的有效性。结果表明：相对于传统的VaR模型，La-VaR模型能更好的测度国债市场的流动性风险，且La-VaR模型的预测结果与国债市场的表现大致吻合，可对国债市场进行较好的预测。

作者信息

序号	姓名	单位	发文数	被引次数	H指数	G指数
1	宋琴	华中师范大学经济与工商管理学院	7	42	4.0	6.0
2	胡方琦	华中师范大学经济与工商管理学院	3	17	2.0	3.0