基于时变Copula方法的股票收益率相关性研究

• 作者: 卢俊香 杜艳丽 武宇 马梅
• 来源期刊: 价值工程
• 学科: 数学
• 关键词: 时变Copula 尾部相关性 AIC准则 BIC准则
• 年，卷（期）: 2016,（21）
• 所属期刊栏目: *价值管理*
• 页码范围: 32-34
• 页数: 3页
• 分类号: O212.1|F831
• 字数: 1033字
• 语种: 中文

摘要

股指收益率相关性问题多数从线性相关和静态相关的角度进行研究，本文预选取上证综合股指和恒生AH股H指实际数据,采用时变条件Copula模型动态研究以上两股指之间的相关性。用经验分布函数作为股指收益率的边际分布函数对条件时变Copula函数进行参数估计，最终采用拟合优度AIC和BIC准则选择最优动态连接Copula函数。实证结果表明,以上两股存在动态的上尾相关性，并且时变Copula模型刻画尾部相关性效果优于静态Copula，同时时变RG-Copula对数据的刻画能力较好。

作者信息

序号	姓名	单位	发文数	被引次数	H指数	G指数
1	卢俊香	西安工程大学理学院	26	26	3.0	3.0
2	武宇	西安工程大学理学院	6	10	3.0	3.0
3	杜艳丽	西安工程大学理学院	6	14	3.0	3.0
4	马梅	西安工程大学理学院	4	11	3.0	3.0