国债利率期限结构的拟合及预测---基于多项式样条函数

• 作者: 忠桥 黄瑞
• 来源期刊: 赤峰学院学报（自然科学版）
• 学科: 经济
• 关键词: 国债利率期限结构 三次样条函数 时间序列 拟合与预测
• 年，卷（期）: 2016,（12）
• 所属期刊栏目: 荫经济管理
• 页码范围: 116-120
• 页数: 5页
• 分类号: F812.5
• 字数: 2852字
• 语种: 中文

摘要

本文选择2015年10月至2016年1月交易所国债的日度交易数据,基于三次样条函数法进行利率期限结构拟合,得到五个参数的时间序列。对参数的时间序列建立AR(2)、ARMA(1,1)模型,并对模型做出检验。根据建立的模型,对未来交易日的相应参数作出向前三步预测,得到2016年2月1日到2月3日国债的利率期限结构,据此对相应的债券进行定价,并将其与实际债券价格对比。结果表明,模型对未来债券价格的预测效果良好,误差随着到期期限的增加和预测步长的增加而增大。

作者信息

序号	姓名	单位	发文数	被引次数	H指数	G指数
1	黄瑞	安徽财经大学金融学院	7	7	1.0	1.0
2	忠桥	安徽财经大学金融学院	2	3	1.0	1.0