基于已实现NGARCH模型的上证50指数的风险度量

• 作者: 余德英 王爱法 罗云峰 魏正元
• 来源期刊: 重庆理工大学学报（自然科学版）
• 学科: 数学
• 关键词: 金融高频数据 杠杆效应 已实现NGARCH 风险度量 Kupiec失败率检验
• 年，卷（期）: 2017,（5）
• 所属期刊栏目: 数学·统计学
• 页码范围: 180-185
• 页数: 6页
• 分类号: O21
• 字数: 4406字
• 语种: 中文
• DOI: 10.3969/j.issn.1674-8425(z).2017.05.030

摘要

基于NGARCH模型刻画了波动率的杠杆效应特征,在已实现GARCH模型的波动率方程中引入杠杆参数的扰动,建立了新的已实现NGARCH模型,并研究了新模型的动态VaR估计问题.上证50指数5 min频率高频数据VaR估计的返回测试结果表明:该新模型比已实现GARCH模型更好地刻画了波动率的杠杆效应特征,在一定程度上提高了风险度量的预测精度.

作者信息

序号	姓名	单位	发文数	被引次数	H指数	G指数
1	魏正元	重庆理工大学理学院	21	82	5.0	8.0
2	罗云峰	重庆理工大学理学院	2	4	1.0	2.0
3	余德英	重庆理工大学理学院	1	3	1.0	1.0
4	王爱法	重庆理工大学理学院	13	6	2.0	2.0