已实现GARCH-GED模型的研究及应用

• 作者: 余徳英 李素平 魏正元
• 来源期刊: 重庆理工大学学报（自然科学版）
• 学科: 数学
• 关键词: 高频金融数据 厚尾分布 已实现GARCH-GED模型 VaR返回测试
• 年，卷（期）: 2018,（3）
• 所属期刊栏目: 数学·统计学
• 页码范围: 273-278
• 页数: 6页
• 分类号: O21
• 字数: 4084字
• 语种: 中文
• DOI: 10.3969/j.issn.1674-8425(z).2018.03.036

摘要

针对高频金融数据分布普遍存在尖峰厚尾的现象,将经典的已实现GARCH模型的残差分布拓展到服从广义误差分布的形式,并将杠杆函数的幂次放松为待估参数,建立了新的已实现GARCH-GED模型.基于上证50指数5 min频率的高频数据的实证研究结果表明:相对于正态分布假设下的已实现GARCH模型,已实现GARCH-GED模型更能刻画波动率的杠杆效应,在一定程度上提升了对尾部风险度量的精度.

作者信息

序号	姓名	单位	发文数	被引次数	H指数	G指数
1	魏正元	重庆理工大学理学院	21	82	5.0	8.0
2	余徳英	重庆理工大学理学院	1	5	1.0	1.0
3	李素平	重庆理工大学理学院	2	6	1.0	2.0