基于Black-Litterman模型对我国股票市场的资产配置研究

• 作者: 赵心
• 来源期刊: 行政事业资产与财务
• 关键词: 投资组合 资产配置 B-L模型
• 年，卷（期）: 2019,（21）
• 所属期刊栏目: 经管园地
• 页码范围: 39-41
• 页数: 3页
• 字数: 3307字
• 语种: 中文

摘要

本文基于Black-Litterman框架以上证50的股票数据为基础,运用ARMA-GARCH模将投资者主观观点与资产的先验收益相结合,进而通过实证可以得出BL模型的预期收益普遍高于市场的均衡收益,在此基础上确认不同收益率下的投资组合权重,得到投资组合的有效前沿以及不同资产配置下的夏普比率,为投资者决策提供参考.

作者信息

序号	姓名	单位	发文数	被引次数	H指数	G指数
1	赵心	山西财经大学金融学院	1	0	0.0	0.0