基于Black-Litterman模型的保险资产配置研究

• 作者: 胡琪
• 来源期刊: 现代营销
• 关键词: Black-Litterman模型 保险 资产配置
• 年，卷（期）: 2019,（7）
• 所属期刊栏目: 金融
• 页码范围: 39-41
• 页数: 3页
• 字数: 4940字
• 语种: 中文

摘要

Black-Litterman模型是基于MPT基础上的资产配置理论.BL模型在隐含市场收益率和分析师主观预测信息的基础上,成功解决了MPT模型中假设条件不成立,参数敏感等问题.本文通过考虑神经网络模型的Black-Litterman模型进行实证研究,用于解决保险资产的配置问题.在我国利率水平不高,国际经济形势复杂的情况下,有着重要意义.研究结果表明,用Black-Litterman模型预测得到的均衡状态下市场各资产的收益率优于历史收益率,同时兼顾了资产历史收益率数据和投资者的主观观点,更加符合实际情况.并通过对模型资产配置比例的有效性分析,表明Black-Litterman模型用于保险资产配置具有重要的实证意义.

作者信息

序号	姓名	单位	发文数	被引次数	H指数	G指数
1	胡琪		2	1	1.0	1.0