基于协整理论的DFT-GARCH模型的统计套利研究

• 作者: 方军 李星野
• 来源期刊: 经济数学
• 学科: 经济
• 关键词: 数量经济学 统计套利 协整理论 GARCH模型 离散Fourier变换
• 年，卷（期）: 2019,（2）
• 所属期刊栏目: 金融工程
• 页码范围: 57-62
• 页数: 6页
• 分类号: F224.0
• 字数: 4649字
• 语种: 中文
• DOI: 10.3969/j.issn.1007-1660.2019.02.010

摘要

现有的统计套利策略大多建立在协整理论和 GARCH 模型的基础上.离散 Fourier 变换(DFT)的思想可以挖掘价差序列周期性、非线性的特征,保证其在拟合和预测中的精确度.利用沪铜期货合约的收盘价数据进行实证分析,研究结果表明:在高频数据下,新模型对数据的拟合和预测效果要明显优于传统的套利模型,在相同的交易规则下,新模型的套利成功率和收益率都高于传统的统计套利模型.

作者信息

序号	姓名	单位	发文数	被引次数	H指数	G指数
1	李星野	上海理工大学管理学院	68	217	8.0	10.0
2	方军	上海理工大学管理学院	3	6	1.0	2.0