基于协整-GARCH模型最优阈值统计套利研究

• 作者: 唐国强 林静 覃良文
• 来源期刊: 桂林理工大学学报
• 学科: 经济
• 关键词: 最优阈值 风险测度 GARCH模型 跨期套利 最优套利方案
• 年，卷（期）: 2016,（3）
• 所属期刊栏目: 旅游资源开发与应用数学
• 页码范围: 625-631
• 页数: 7页
• 分类号: F201
• 字数: 5639字
• 语种: 中文
• DOI: 10.3969/j.issn.1674-9057.2016.03.034

摘要

依据协整和GARCH模型理论,以历史数据作为样本,建立预测未来标准残差序列的模型.利用GARCH模型标准残差序列预警套利信号,搜索标准残差套利的最优阈值和风险测度,建立最优套利方案.检验结果表明,以历史数据建立的最优套利方案对样本外数据进行套利,与传统利用标准正态分布置信水平确定阈值进行套利相比效果更好,其收益和套利成功率均更高,适用于未来短期跨期套利;最优阈值套利方案量化风险值,可有效控制套利风险,适用于低风险投资爱好者.

作者信息

序号	姓名	单位	发文数	被引次数	H指数	G指数
1	唐国强	桂林理工大学理学院	38	114	6.0	8.0
2	覃良文	桂林理工大学理学院	6	54	5.0	6.0
3	林静	桂林理工大学理学院	16	36	4.0	5.0