随机利率下带注资的对偶模型最优分红问题

• 作者: 彭小飞 邓丽 郑华
• 来源期刊: 华南师范大学学报（自然科学版）
• 学科: 数学
• 关键词: 最优分红 随机利率 再注资 HJB方程
• 年，卷（期）: 2020,（2）
• 所属期刊栏目: 数学与应用数学
• 页码范围: 107-113
• 页数: 7页
• 分类号: O211.6
• 字数: 4553字
• 语种: 中文

摘要

在红利有界的条件下,讨论了复合二项对偶模型中带比例交易费再注资且分红贴现利率随机变化的最优分红问题;运用压缩映射不动点原理证明了该最优分红问题的最优值函数是一个离散的HJB方程的唯一解,得到了最优分红策略和最优值函数的计算方法;根据分红策略的一些性质,得到了该最优值函数的可无限逼近的上界和下界,并采用了Bellman递归算法得到最优值函数和最优分红策略的数值解,从而得到最优分红算法.数值实例结果表明:该最优分红策略是有效的.这为公司的决策者在兼顾公司正常运营和股东利益而进行红利决策时提供了理论依据.

作者信息

序号	姓名	单位	发文数	被引次数	H指数	G指数
1	郑华	韶关学院数学与统计学院	15	25	2.0	4.0
2	彭小飞	华南师范大学数学科学学院	8	3	1.0	1.0
3	邓丽	韶关学院数学与统计学院	6	2	1.0	1.0