中证500股指期货价格发现能力实证研究

• 作者: 陈郑林
• 来源期刊: 理财周刊
• 关键词: 中证500股指期货 价格发现 协整 SVAR模型
• 年，卷（期）: 2020,（29）
• 所属期刊栏目: 金融理财
• 页码范围: 27
• 页数: 1页
• 分类号: F421.36
• 语种: 中文
• DOI: 10.12269/j.1009-9832.2020.29.026

摘要

本文以中证500股指期货IC1806为数据样本,通过构建SVAR模型实证分析股指期货及现货的价格发现能力.结果表明,中证500股指期货与现货之间不存在协整关系,二者收益率也不存在格兰杰因果关系,但现货市场与股指期货市场具有相互作用,现货市场受期货市场的冲击更为显著.