基于Copula-AR(n)-LSV的死亡率建模及长寿风险度量

• 作者: 贺磊 林琳
• 来源期刊: 应用概率统计
• 关键词: 死亡率模型 长寿风险 相依性 异方差
• 年，卷（期）: 2021,（1）
• 所属期刊栏目: 学术论文|Articles
• 页码范围: 26-36
• 页数: 11页
• 分类号: F840.67
• 语种: 中文
• DOI: 10.3969/j.issn.1001-4268.2021.01.003

摘要

合理的死亡率模型是精准度量长寿风险的关键.考虑不同年龄组间死亡率的相依性以及各年龄组死亡率的自相关性和异方差结构,运用多元Copula和AR(n)-LSV模型构建了随机动态死亡率模型,并在此基础上进一步运用VaR、TVaR、GlueVaR对长寿风险进行测度.研究结果表明Copula-AR(n)-LSV模型比Lee-Cater模型更好地刻画了死亡率趋势和波动;死亡率随着时间的推移逐渐改善,个体将面临逐年增长的长寿风险.