基于风险调整收益的开放式基金业绩评价

• 作者: 杨义群 肖奎喜
• 来源期刊: 山西财经大学学报
• 学科: 经济
• 关键词: 开放式基金 风险调整收益 价值投资 业绩持续性
• 年，卷（期）: 2005,（1）
• 所属期刊栏目: 财政·金融·投资
• 页码范围: 106-109
• 页数: 4页
• 分类号: F830.91
• 字数: 3774字
• 语种: 中文
• DOI: 10.3969/j.issn.1007-9556.2005.01.022

摘要

运用风险调整收益方法,对我国42只股票型开放式基金的业绩进行了检验,同时还结合基金的操作理念及证券市场行情对其业绩进行了分析.结果显示,开放式基金从总体上超越了市场表现,在一定程度上体现出了专家理财的能力.我国开放式基金偏好大盘价值型股票,在2003年普遍取得了良好的投资业绩,2004年上半年,由于重仓持有的大盘蓝筹股急剧下挫,开放式基金的业绩大幅下滑,价值投资的理念受到了普遍质疑.此外,开放式基金的业绩持续性不强,过去表现好的基金并不意味着一定能在未来取得好的收益.

作者信息

序号	姓名	单位	发文数	被引次数	H指数	G指数
1	杨义群	浙江大学管理学院	63	942	15.0	29.0
2	肖奎喜	浙江大学管理学院	12	454	9.0	12.0