香港国企H股与沪深股市股指收益率波动特征及其关系研究

• 作者: 何穗 李春艳
• 来源期刊: 江汉大学学报（自然科学版）
• 学科: 经济
• 关键词: 股指收益率 TARCH模型 协整关系检验 Granger因果关系检验
• 年，卷（期）: 2007,（1）
• 所属期刊栏目: 数学
• 页码范围: 17-20
• 页数: 4页
• 分类号: F224.0
• 字数: 3565字
• 语种: 中文
• DOI: 10.3969/j.issn.1673-0143.2007.01.005

摘要

选取香港国企H股指数、上证指数和深圳综指2003年2月26日至2006年5月12日的股票日收盘指数作为样本,运用TARCH模型研究收益率波动的特征.结果表明:三市指数收益率均存在信息不对称效应,但沪、深股市比香港国企H股波动剧烈.运用Johansen多变量协整关系检验及Granger因果关系检验.结果发现,它们之间存在着长期稳定的协整关系.香港国企H股与内地股市关系密切,香港国企H股的变动会对沪、深股市产生影响,而沪、深股市的变动不会对香港国企H股产生影响,同时上海股市的变动也会对深圳股市产生影响,但深圳股市的变动对上海股市影响不大.

作者信息

序号	姓名	单位	发文数	被引次数	H指数	G指数
1	何穗	华中师范大学数学与统计学学院	38	212	8.0	12.0
2	李春艳	华中师范大学数学与统计学学院	1	10	1.0	1.0